Где держать сбережения в Португалии: вклад в банке и государственные сертификаты
Деньги пришли на счёт и лежат: банк за них не платит почти ничего, а цены растут. Сразу цифры на сентябрь 2026 года. Средняя ставка банков по новым срочным вкладам населения — 1,59% годовых до налога, по счетам до востребования — 0,03%. Государственные сертификаты aforro серии F дают 2,5% — это потолок серии, выше не будет. Новые сертификаты казначейства «серии 5» — от 2,35% в первый год до 3,35% в десятый. С процентов везде удерживают 28% налога. Инфляция в августе 2026 года — 3,3%. Значит, разговор идёт не о том, как заработать, а о том, как меньше потерять: обогнать рост цен ни один из этих способов сейчас не может. Дальше — что это за продукты, чем они отличаются, что нужно, чтобы их открыть приезжему, и сколько на самом деле останется на руках.
Четыре полки, и все они ниже инфляции
Приезжему объясняют это редко, поэтому по порядку. Для человека, у которого просто лежат деньги, в Португалии есть четыре обычных места.
Счёт до востребования (conta à ordem) — тот, что у вас уже есть. Средняя ставка по таким счетам в Португалии в июле 2026 года — 0,03% годовых. Это ноль: с десяти тысяч евро выходит три евро в год до налога.
Срочный вклад (depósito a prazo) — те же деньги, но обещанные банку на срок. Средняя ставка по новым вкладам населения в июле 2026 года — 1,59%. У отдельных банков и по акциям для новых клиентов бывает выше — до 3%, но обычно на небольшой срок и на ограниченную сумму.
Сертификаты aforro (certificados de aforro) — вы одалживаете деньги португальскому государству. Сейчас продают только серию F: 2,5% годовых, и это потолок.
Сертификаты казначейства (certificados do tesouro) — то же государство, но на других условиях: с 6 июля 2026 года продают «серию 5» с фиксированной ставкой, которая растёт с 2,35% до 3,35% за десять лет.
Всё остальное — акции, фонды, страховые накопления, криптовалюта — это уже не «где держать», а «во что вложить»: там можно и потерять, и в этой инструкции про них ничего нет. Про налог с криптовалюты у нас написано отдельно — Налог на криптовалюту в Португалии.
И главная цифра для сравнения: инфляция. В июле 2026 года цены выросли на 3,04% за год, предварительная оценка INE за август — 3,3%. Ни одна из четырёх ставок этого не покрывает, а после налога — тем более.
«банки позволяют лишь хранить деньги без обесценивания, а не зарабатывать на хранении»
banksdeportugal17.07.2026
«Вклад это не способ разбогатеть, а способ защитить хоть как-то деньги от инфляции»
refugecard05.08.2026
Срочный вклад: смотреть надо не на процент, а на условия выхода
Вклады в Португалии описаны отдельным законом — Decreto-Lei n.º 430/91. В его статье 1 названы пять видов, и приезжему важны два соседних пункта: depósito a prazo — деньги можно вернуть досрочно, но только «на условиях, о которых договорились» (пункт 4), и depósito a prazo não mobilizável antecipadamente — вклад, который нельзя забрать раньше срока вообще (пункт 5). Второе — не уловка банка, а законный вид вклада: если вы подписали такой, до конца срока сделать нельзя ничего.
Поэтому проверять надо не рекламный процент, а бумагу. По статье 3 в день открытия банк обязан выдать вам именной документ, и в нём должны стоять шесть вещей: сумма цифрами и словами; срок и дата окончания; условия досрочного возврата, если он вообще возможен; ставка — и отдельно та ставка, которая будет применена при досрочном возврате; как и когда платятся проценты; на каких условиях вклад продлевается сам, если вы промолчите. Нет в бумаге строки про досрочный возврат — значит, его нет.
Ещё одна мелочь из той же статьи (пункт 4): проценты считают по правилу actual/360 — фактические дни делят на год из 360 дней. Из-за этого на бумаге видно две ставки: TANB (taxa anual nominal bruta) — годовая до налога, и TANL (taxa anual nominal líquida) — она же после удержания 28%. Сравнивать банки нужно по одной и той же из них. TAEG, которую многие ищут по привычке, к вкладам отношения не имеет: это ставка по кредиту, то есть про то, сколько платите вы, а не вам.
Чем это оборачивается, видно по разговору в чате банковских счетов: человек с вкладом «Caixa Tecnologia outubro 2027» оказался в положении, когда банк закрывает ему счёт, а вклад по условиям не отдаёт до конца срока.
«прошу рекомендаций Caixa мне скоро закроет счет (перенос слота в aima банк принять отказался) У меня в банке есть вклад Caixa Tecnologia outubro 2027, по условиям которого деньги до окончания срока вклада забрать нельзя Я в растерянности… Когда я открывала вклад - я была клиентом банка без внж Совсем скоро я перестану быть клиентом банка (как я писала выше: предоставленную бумагу из aima банк отказался брать во внимание) Мне как теперь забрать деньги со вклада?»
banksdeportugal03.08.2026
«Ужасно. Вообще ни о чём. Любой депозит тут это просто способ не держать деньги на карте (поскольку система идиотская и разделения на текущий и карточный счёт нет). Больше никакой выгоды. Не, ну сотку положите, может через год на бутылочку портвейна и выгорит ). 28 процентов налог автоматом не забудьте.»
banksdeportugal17.07.2026
Сертификаты aforro серии F: ставка упёрлась в потолок
Это долг государства перед человеком, а не банковский продукт. Оформляются только на физическое лицо, другому не передаются (кроме наследования), капитал государство гарантирует целиком. Сейчас продают одну серию — F, серии D и E закрыты для новых подписок.
Как считается ставка. Базовая часть — среднее значение Euribor за три месяца по десяти последним рабочим дням; её объявляют раз в месяц, в предпоследний рабочий день, на месяц вперёд. У этой базовой части есть жёсткий потолок — 2,50% — и пол в нуле. В августе 2026 года Euribor за три месяца был в среднем 2,513%, то есть уже выше потолка: ставка сентября объявлена как 2,500%, и дальнейший рост Euribor на неё больше не повлияет.
Сверх базовой ставки идёт премия за то, что вы держите деньги долго (prémio de permanência): 0,25% со второго года по пятый, 0,50% с шестого по девятый, 1% на десятом и одиннадцатом, 1,5% на двенадцатом и тринадцатом, 1,75% на четырнадцатом и пятнадцатом. Полный срок — 15 лет, но держать всё это время никто не обязан.
Что важно на практике. Проценты начисляются раз в три месяца и тут же прибавляются к вложенному — уже за вычетом налога, — и дальше сами приносят проценты. Забрать деньги, полностью или частично, можно начиная с первого такого начисления, то есть через три месяца после подписки; деньги приходят на ваш IBAN не позже седьмого дня после заявки. Но проценты за неполный квартал при этом пропадают — выгоднее забирать сразу после очередной капитализации.
Пределы: единица стоит 1 евро, первая покупка — от 100 единиц, дальше можно докладывать от 10; больше 250 тысяч единиц на счёте держать нельзя, а вместе со старой серией E — больше 500 тысяч.
«Не понял, о чём вы: для подушки безопасности сертификаты aforro — очень хорошее место, чтобы держать деньги.»
Перевод с португальского, по ссылке — оригиналr/portugal02.09.2026
«Я тоже гонялся за акционными вкладами и обнаружил, что трачу кучу сил на открытие счетов в банках ради грошовой отдачи: пока акция кончалась, деньги месяцами лежали без движения, потому что перекладывать их снова было муторно. В итоге положил в сертификаты aforro и успокоился.»
Перевод с португальского, по ссылке — оригиналr/portugal01.09.2026
Сертификаты казначейства «серии 5»: ставка выше, но деньги заперты на год
Продукт новый: подписка открылась 6 июля 2026 года, и он заменил прежние Certificados do Tesouro Poupança Valor — их с того же дня перестали продавать (Resolução do Conselho de Ministros n.º 141-A/2026); ещё более ранние Poupança Crescimento закрыты с сентября 2021 года. Если вам где-то советуют «взять CTPV», совет устарел.
Условия простые и в этом их смысл. Ставка фиксированная и заранее известная на все десять лет: 2,35% в первый год, дальше выше, 3,35% в десятый. Средняя за весь срок — 2,710% до налога и 1,951% после удержания 28%; эти два числа казначейство называет само. Ставку, действовавшую в день покупки, вам гарантируют до конца срока, даже если для новых покупателей её потом изменят.
Плата за это — недоступность денег. Забрать их можно только через год после подписки, и если выкуп приходится не на годовщину, проценты за начатый год пропадают целиком. При частичном выкупе на счёте должно остаться не меньше 1000 единиц. Проценты здесь не капитализируются: раз в год их присылают на ваш IBAN уже за вычетом налога.
Пределы: единица — 1 евро, минимум покупки — 1000 единиц, потолок на человека — миллион. Премий за рост ВВП, какие были у прежних серий, здесь нет: весь стимул держать дольше зашит в растущую ставку.
Чем это отличается от серии F, если коротко: там плавающая ставка с потолком, капитализация каждые три месяца и выход через три месяца; здесь — фиксированная растущая ставка, выплата раз в год и выход не раньше чем через год. Подушку на чёрный день логичнее держать в первом, а деньги, которые точно не понадобятся, — во втором.
Оговорка про наш архив: про сертификаты казначейства в русскоязычных чатах не говорят вовсе — за все годы разговоров нет ни одного сообщения. Так что чужого опыта по ним у нас нет, всё написанное здесь — из документов казначейства.
Что нужно, чтобы это открыть: конта aforro
И сертификаты aforro, и сертификаты казначейства лежат не в банке, а на отдельном счёте в казначействе — conta aforro. Требований к человеку два: португальский NIF и банковский счёт в зоне SEPA, к которому этот счёт привязывают. Португальский банк при этом не обязателен: подходит любой IBAN из SEPA, а вот NIF нужен именно португальский. Один человек — один счёт aforro.
Что просят показать при открытии:
— удостоверение личности: карточка гражданина или паспорт страны Евросоюза, а у граждан стран вне ЕС — паспорт либо вид на жительство, если человек живёт в Португалии; — португальский налоговый номер: карточка гражданина, cartão de contribuinte или справка с портала налоговой; — подтверждение банковского счёта: документ, где видно ваше имя и IBAN из зоны SEPA; — подтверждение адреса: считывание карточки гражданина или справка с портала налоговой, а для живущих за границей — бумага налоговой службы страны проживания или заверенная консульством Португалии; — подтверждение занятия и работодателя: расчётный лист или справка с работы, у самозанятых — объявление о начале деятельности.
Работы нет — есть отдельный список: студентам старше 18 лет достаточно справки о зачислении, безработным — справки из IEFP, пенсионерам — справки или квитанции того, кто платит пенсию, остальным — расчёта по декларации IRS за прошлый год или справки от налоговой об освобождении от декларации; кто не подаёт IRS в Португалии, приносит равноценную бумагу своей страны.
Где это делают: в отделениях CTT (там же есть приложение Aforro Digital), в Espaços Cidadão, в Banco de Investimento Global и на самом сайте казначейства через AforroNet — но в AforroNet заходят те, у кого счёт уже открыт. В обычном португальском банке этого нет: в чате банковских счетов человек ровно так и описал поиск — в Millennium и Caixa не нашёл, нашёл в CTT.
Про детей. Счёт можно открыть на ребёнка, распоряжается им законный представитель, но забрать деньги сам ребёнок до 18 лет не может — исключение только для тех, кому исполнилось 16 и кто эмансипирован по гражданскому закону.
«В миллениум и кайше пока не нашел, вижу есть в банке ctt [ссылка]»
banksdeportugal24.04.2023
Налог 28%: его удерживают за вас, но не всегда
Проценты по вкладам и по сертификатам — это доход от капитала, категория E (статья 5, пункт 2 b) кодекса IRS). С них берут 28% удержанием у источника, и это удержание окончательное: банк или казначейство сами вычитают налог и присылают вам уже чистые деньги (статья 71, пункт 1). Декларировать такие проценты не нужно — они в декларацию просто не попадают.
Из этого есть три важных исключения.
Можно попросить посчитать по общей шкале. Пункт 6 той же статьи 71 разрешает жителю Португалии включить эти доходы в общий доход (englobamento) — тогда они считаются вместе с зарплатой по прогрессивной шкале. Это выгодно только тем, у кого общий доход маленький и первая ступень шкалы ниже 28%. Ловушка в статье 22, пункт 5: выбрав englobamento, вы обязаны включить все доходы этой категории, а не только удобные. Как устроена сама декларация, разобрано в инструкции Как подать декларацию IRS, ставки шкалы — в инструкции Ставки налога IRS.
На Азорских островах ставка ниже. Региональный закон снижает национальные ставки IRS на 30% для тех, кто считается налоговым жителем Азорских островов, — то есть удерживают не 28%, а 19,6% (Decreto Legislativo Regional n.º 2/99/A, статья 4). Калькулятор казначейства это учитывает: там отдельным пунктом выбирается «Açores/Madeira».
Проценты из-за границы никто за вас не удержит. Если вклад лежит в банке другой страны, португальской retenção na fonte там нет, и такой доход вы вносите в декларацию сами — с ним по-прежнему считают 28%, если не выбрано englobamento. А вот необанк с португальским IBAN ведёт себя как местный: в чате прямо пишут, что Revolut с португальским IBAN удерживает 28% сам.
И отдельная строка про 35%: по пункту 12 статьи 71 такая ставка применяется к доходам на счетах, открытых на чужое неназванное имя, и к доходам из стран и территорий с «явно более благоприятным налоговым режимом» из списка Минфина. Обычного вклада в европейском банке это не касается.
«В ответ на заданный вопрос сообщаем: доходы от вкладов до востребования и от сертификатов aforro считаются доходами от капитала (категория E) и облагаются удержанием у источника по ставке 28%. Поэтому декларировать их нужно только в том случае, если вы решите включить их в общий доход, сочтя это для себя выгодным.»
Перевод с португальского, по ссылке — оригиналreciboverde30.03.2024
«Нет конечно. Кроме того, Revolut в португальским IBAN любезно удерживает с вкладов 28%.»
banksdeportugal28.08.2026
Что будет, если банк лопнет
У вкладов и счетов в португальском банке есть страховка — Fundo de Garantia de Depósitos. Предел — 100 тысяч евро, и считается он на человека в одном банке, а не на счёт: два счёта в том же банке складываются. На совместном счёте доли считают равными, и предел работает на каждого владельца отдельно. Деньги возвращают по срокам, записанным в законе: до 10 тысяч евро — за семь рабочих дней, остальное до ста тысяч — за пятнадцать.
У сертификатов другая природа: это прямой долг государства, и фонд к ним отношения не имеет — казначейство гарантирует возврат всей вложенной суммы само. Отсюда простое следствие: если денег больше ста тысяч, держать их в одном банке бессмысленно — либо разносят по разным банкам, либо часть уходит в сертификаты, где потолок другой.
Отдельно про необанки, которыми у нас пользуются все. Если банк работает в Португалии как отделение банка из другой страны Евросоюза, платит фонд его страны, а не португальский: у Revolut это Литва. Сумма та же — сто тысяч евро, — но обращаться в случае беды придётся не сюда. Как устроены португальские банки и чем они отличаются от необанков, разобрано в инструкции Как устроены банки в Португалии.
«Дорогой De Stijl, я написал: свободные деньги для безопасного хранения. При чем здесь индексные фонды, госбонды - согласен в какой то мере. Я вообще говорил про депозиты до 100К. Понятно, что инфляцию не перекроет, но цель чтобы деньги сохранить.»
banksdeportugal18.07.2026
Сколько остаётся на руках: считаем на десяти тысячах
Возьмём 10 000 евро и год. Считаем по ставкам сентября 2026 года, налог 28%.
— На карте, то есть на счёте до востребования: 3 евро до налога, около 2 евро после. — Срочный вклад по средней ставке 1,59%: 159 евро до налога, около 114 после. — Сертификаты aforro серии F по ставке 2,5%: 250 евро до налога, около 180 после (плюс капитализация, но она за год добавляет копейки). — Сертификаты казначейства «серии 5» в первый год, 2,35%: 235 евро до налога, около 169 после.
Теперь то же самое, но с поправкой на инфляцию в 3,3%. Через год ваши 10 000 евро купят столько же, сколько сегодня 9 680. Со вкладом получится примерно 9 790 сегодняшних евро, с сертификатами серии F — около 9 855. То есть проигрыш есть везде, вопрос только в его величине: держать деньги «на карте» дороже всего, и разница между картой и сертификатами — примерно 175 евро в год на каждые десять тысяч.
Отсюда трезвый вывод, к которому в чатах приходят сами: это способ сохранить, а не заработать. Обещания «поверх инфляции» начинаются там, где начинается риск потерять вложенное, и это уже совсем другой разговор.
Ещё одна арифметика, о которой забывают: гоняться за акционной ставкой имеет смысл, только если выигрыш больше ваших хлопот. Открыть счёт в новом банке ради лишнего процента на 5000 евро — это 50 евро в год до налога, 36 после; ради этих денег человек собирает документы, ждёт одобрения и через полгода перекладывает всё обратно.
«А говорят, большие деньги в банк класть - только менеджеров смешить! Проценты ниже инфляции, модные блогеры вон уже все акции купили!»
reciboverde07.11.2025
«Так они даже инфляцию не догоняют. Ну да, все разбогатеем на сертификатах aforro.»
Перевод с португальского, по ссылке — оригиналr/portugal01.09.2026
«Чудес нет) доходность возникает за счет принятия риска. В случае депозита он минимален, ну отсюда собственно и доходность соответствующая. Если нужно что то поверх инфляции - то это уже акции или недвига и тд.»
chatporto21.03.2026
Если NIF ещё нет, счёт только открыли или деньги в другой стране
Порядок для того, кто приехал недавно, простой и жёсткий.
Сначала NIF. Без португальского налогового номера ни счёт aforro, ни сертификаты недоступны — это прямое требование казначейства. Где и как его получают, написано в инструкции Первые недели в Португалии.
Потом счёт. Для конты aforro годится любой банковский счёт в зоне SEPA, но налог, аренду и коммуналку удобнее платить с местного; как его открывают и почему отказывают — в инструкции Как открыть счёт в португальском банке. Если в обычном банке отказали, у людей остаются необанки с португальским IBAN — в чате про это пишут постоянно.
Только потом деньги. Перевод накоплений из России и других стран — отдельная история со своими запретами и вопросами банка о происхождении денег: Как перевести деньги из России в Португалию. Наличные на счёт не носят: банк спросит, откуда они, и объяснять придётся бумагами, а не словами.
И ещё одно, чего приезжие часто не знают. Как только вы становитесь налоговым жителем Португалии, проценты по вашим вкладам в любой стране — португальский облагаемый доход. Тот, что заработан здесь, налоговая получит удержанным; тот, что заработан за границей, вы показываете в декларации сами. Это не мелочь: между странами есть обмен данными о счетах, и разбираться потом дороже, чем заполнить приложение сразу.
Наконец, про размер подушки. Универсального ответа нет, но правило выбора места простое: деньги, которые могут понадобиться в любой момент, держат там, откуда их можно быстро забрать (счёт или сертификаты aforro — три месяца), а не там, где они заперты на год или до конца срока вклада.
«У Trade Republic португальский IBAN и по ВНЖ открывают. И я так понимаю, что можно просто счетом пользоваться как обычным банком и никуда не инвестировать. Может полезно будет тем у кого есть ВНЖ и нет португальского счета.»
banksdeportugal24.08.2026
«Так а тут даже простора для обсуждения нету. Депозит под 1.75%. Но вообще это условно сбережения. Скорее это оставлять на уровне инфляции в реальном выражении.»
chatporto21.03.2026
Что взять с собой
- Португальский NIF — без него счёт aforro не откроют
- IBAN банковского счёта из зоны SEPA и документ, где видно ваше имя рядом с этим IBAN
- Паспорт или вид на жительство (для граждан стран вне ЕС)
- Подтверждение адреса: считывание карточки гражданина или справка с портала налоговой
- Подтверждение занятия: расчётный лист, справка с работы, объявление о начале деятельности; для неработающих — справка из IEFP, о зачислении в вуз или расчёт по декларации IRS
- Бумага о вкладе из банка — в ней проверяют срок, условия досрочного возврата и ставку при нём
На чём чаще всего спотыкаются
- Ставка серии F упёрлась в потолок 2,50%: рост Euribor её больше не поднимет
- «Depósito a prazo não mobilizável antecipadamente» — законный вид вклада, из которого деньги нельзя забрать досрочно вообще
- В бумаге о вкладе обязана стоять ставка на случай досрочного возврата; нет строки — нет и возврата
- Выкуп сертификатов не в дату начисления процентов съедает проценты за начатый период
- Сертификаты казначейства «серии 5» нельзя трогать первый год, у aforro этот срок — три месяца
- CTPV больше не продают с 6 июля 2026 года, CTPC — с сентября 2021-го: советы «взять CTPV» устарели
- Налог 28% удерживают сами; декларировать надо только проценты, заработанные за границей
- Englobamento включает всю категорию доходов от капитала разом, а не выборочно
- Для счёта aforro нужен португальский NIF, но банковский счёт годится любой из зоны SEPA
- Гарантия вкладов — 100 тысяч евро на человека в одном банке; у необанка-отделения платит фонд его страны
- Сертификаты под гарантию вкладов не подпадают: это прямой долг государства с гарантией капитала
- Ребёнок — владелец счёта aforro забрать деньги до 18 лет не может
Важно
- Это не юридическая консультация. Правила и суммы меняются — перед подачей проверяйте на официальных сайтах ведомств.
- Инструкция собрана по опыту людей, которые это проходили, и по открытым источникам.